[金融]小額資金不宜投入外幣定存

小額資金不宜投入外幣定存

　金管會新規定，組合式外幣存款自七月一日起不再獲存保的新台幣 一百萬元理賠保障。此舉已使得原本就不適合一般小額資金操作的外 幣定存業務，更不利一般民眾的投資。

　　寶來證券（香港)總經理劉宗聖說，市面上「保本不保息」商品其 實可概分為二類，一類是組合式外幣存款，也就是所謂的投資型定存 ，另一類是保本型商品（PGN,Principle Guaranteed Notes）。

　　金管會新規範的商品就是投資型定存如中國商銀、花旗銀行都很搶 手的優利（premium）外幣定存業務。

　　劉宗聖指出，組合式存款其實是一種定存，所以市面上又叫做投資 性定存，和保本型商品通常是以類似「債券」的型式發行而有所差異 。組合式存款的商品設計較單純，定存在契約期間也不領息，到期時 ，再將本金和利息一起領出。

　　契約期間在這二類商品中有很大不同點，組合式的外幣存款其契約 期間都非常短暫，少有超過一年的情況；但相對的保本型商品的契約 期間往往長達七、八年甚至到十年。

　　由於保本型商品的投資期間很長，且又結合衍生性商品，因此，預 期的收益率往往可高達近五○％，如此之高的報酬率比起一般定存區 區的二％水準，簡直是天壤之別，導致不少無知的民眾被理專所矇騙 ，只看到高報酬的單方面，卻忽略了必須要被鎖住七、八年甚至十年 的關鍵性。

　　相對的，金管會這次規定了組合式外幣存款不再受存保的保障，但 中國商銀協理孫蘭英認為，這類商品的投資人原本就多屬於大額資金 者，如此大額的資金因必須用於營業現金，不能長期定存於銀行，因 此，適合幾個月的短期穩健投資操作，既可賺取比一般定存高的收益 率，也因投資時間短，而不必過度擔心銀行倒閉的存保不保新規定。

　　另外，組合式外幣存款較適合有台幣以外貨幣收入的投資人，若一 般只有小額新台幣資金的民眾，原本就不適合投資此商品。在金管會 新規定出爐後，銀行也會明確告知客戶，在不受存保的最高新台幣一 百萬元保障之下，如此將更增添小額資金客戶的風險。

[ 本帖最後由 philxyz0316 於 2006-7-23 14:20 編輯 ]