[資訊][基金]消費休閒裡淘金 精品基金3年賺50％

消費休閒裡淘金 精品基金3年賺50％

　休閒精品基金有一相當吸引人的「名稱」，尤其對知名品牌LV、G ucci、Prada、COACH‧BURBERRY的愛好者對精品基金有一定程度的好 奇，到底績效好不好？何時是最適投資時機？以及有那些基金投資標 的？ 　國內即將發行精品基金 　華南永昌投信日前才送國內第一檔投資全球精品企業的基金，要等 到該基金募集，投資人至少還需要二個月，不過，從Lipper（理柏） 資料中，境外基金中有六十餘檔被歸類精品休閒基金，已被主管機關 核備的境外基金有百利達的精品基金、景順的消閒基金、富達消費行 業基金。

　　精品休閒基金是屬於「類股基金」，主要的投資標的大部份是一些 具知名品牌的國際型企業，如旅遊業、媒體業、酒店業務、汽車租務 、酒精飲品、精品皮件、化妝品、汽車、甚至賭場，舉凡消費娛樂業 等都是基金投資標的。

　　富達投顧表示，該類型基金原則上投資於消費性產品的相關產業， 屬於防禦性質的基金，適合於市場波動性較大時機，但是也適合定期 定額，以小部份的資產配置來作為投資組合的抗跌資產。

　　景順投顧也指出，休閒基金的投資取向是基於消費者在消閒活動所 花費的開支在過往四十年以來的增長一直較整體市場迅速，該產業有 固定消費族群，受經濟週期的影響較小，在各種市場狀況下均呈現增 長動力。因此，該類型基金是中長期被看好的。

　　雖然休閒精品基金都被Lipper（理柏）歸為同一類型基金，但各基 金因投資地區、產業不同，績效也大不同，景順消閒基金投資報酬率 不如其他類型基金搶眼，主要是該基金有六七．八％是投資在美國， 美股表現不佳會影響到基金績效。

　　夠穩定 適合長期持有 　另外，能源大漲，也會壓抑休閒類股股價走勢，但因該基金週轉率 不高，並不常換股，所以，景順投顧指，當投資人看到油價降到六五 美元或者美國景氣轉強時，就頗適合投資該基金，因此，該基金適合 波段操作，此外，該基金穩定性夠，也適合定時定額買進後作長期持 有。

　　至於百利達精品基金，今年以來至六月底投資報酬率是五．五四％ ，雖五、六月份全球股災，因持有Puma、William Hill等不錯個股， 成功避開跌幅頗深的日本股市，使短期基金淨值並未受影響，近一年 績效是三．七九％，三年是五三．一六％，表現尚符合基金經理人預 期。富達消費行為基金近一年的投資報酬率是九．四六％，三年的績 效是五三．三一％。