[資訊][基金]瞭解投資屬性 晉身快樂投資人

瞭解投資屬性 晉身快樂投資人

　基金相關商品這麼多，有單純共同基金投資、連結基金的連動債， 和保險公司推出的投資型保單，剛開始入門的投資人要怎麼買？ 　面對眼花撩亂的基金相關商品，投資人不用急，先瞭解風險和屬性 ，投資人心中大概有譜，敢衝、喜歡自己直接交易的民眾，可以選擇 直接投資共同基金；想要有保障又有投資概念的人，則可買投資型保 單；不想冒風險小賺就可，時間到了要保住本金，則可考慮具有配息 、保本的基金連動債。

　　就風險排序來看，共同基金風險最高，投資人自行承擔市場波動， 上下檔空間相較都大，基金連動債風險位於中間，下檔空間有限，相 對地，投資報酬率比共同基金為低。

　　摩根富林明投信分析，以單純投資基金而言，共同基金是最直接的 方式，不論是透過基金公司或銀行通路下單，都可以將資金完全投入 基金市場，投資頻率可以選擇單筆申購或是定期定額投資，很適合作 為長短期理財規劃的商品。

　　至於投資型保單，由於商品主體是保險，所以移做投資、投入基金 的資金相對較少。

　　此外，保險業者設計這類型保單時，一開始分配資金的比重會以保 單為優先，待保戶繳款情況穩定後，才會逐步提高投資基金的比重。

　適合中長期有保險需求的投資人，與單純投資基金不同的是，投資期 間較長，十至十五年以上。

　　連動式債券的商品主體是債券，因此投資期間較一般投資商品來得 長，持有期間約三至五年，有些商品標榜到期保本，是較為保守商品 ，適合只想穩穩賺的定存族，有短期資金需求的投資人較不適合。

　　目前銀行推出的連接基金連動債大多強調動態投資組合配置，富邦 銀行理專指出，這類連動債直接連接多檔基金，客戶承受單支基金下 檔空間有限，且有些連動債有不錯的配息，比定存利率好。

　　德盛安聯投顧則認為，不論直接投資，或採取連動式的方式持有基 金，同一檔基金在同時期的績效並不會因持有方式而不同，頂多是在 申購時會因不同的管道而有不同的持有成本，使日後實際的獲利數字 各有不同。

　　基金投資講求的是長期累積的成效，所以，除了部份連動債契約中 會有閉鎖期的規定，投資型保單需等帳戶價值有錢時才可贖回外，其 他贖回方式和基金無異。

　　但對於短期有資金調度需求的投資人來說，以連動式商品持有基金 易有流動性的問題，就應該直接投資基金，才不會有臨時要用錢時卻 苦於無法贖回的困窘。

[ 本帖最後由 瘋叔叔 於 2006-8-11 12:17 編輯 ]