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65歲的王伯伯與王伯母退休後過著愜意的生活，但是近來王伯伯突然中風癱瘓，需要僱請看護進行專業照料，王伯母猛然發現手上的養老金因為王伯伯往後的醫療看護需求，可能撐不了十年………屆時錢用完了，那該怎麼辦?

從王伯伯夫婦的退休案例來看，退休準備不足是他們最大的問題。要如何才能做到準備周全的退休規劃？最重要的是必須顧及三大關鍵因素，才不會發生像王伯伯擔心退休金不夠的窘境。

關鍵因素一、長壽風險：活得愈久退休準備要愈多

根據內政部統計，2007年底，台灣逾65歲的老人佔總人口比例正式突破一成，老化指數（指65歲以上和15歲以下人口的比例）達58.1％，雖較歐美與日本等已開發國家為低，但較其他亞洲國家為高。在人口老化趨勢下，壽命不斷延長。根據美國精算協會2000年的統計資料顯示，65歲以上且另一半仍健在的夫妻，有50％機會活過92歲，有25％活到97歲。




反觀國內，內政部統計2007年台灣人平均壽命為78.25歲，其中男性為75.09歲、女性81.9歲、主計處也統計，國人退休年齡已降到55.2歲；因此，估計現代人退休後至少還要生活20～26年，國人未來的退休生活將會愈來愈長。

聯博資產管理表示，活得久，日常生活所需也相對增加，即使每月基本生活支出只要1萬元，在不考慮通膨風險下，多活10年，就要多花120萬元。

關鍵因素二、健康風險：醫療保健支出負擔增加

健康，是人生重要的課題。根據行政院衛生署2006年統計資料，國人平均每人每年的醫療費用支出為3萬1661元，和6年前比較大增16.7％；其中，60歲以上每年平均醫療支出在8萬到近12萬元間。因此聯博資產管理表示，年年增加且金額龐大的醫療費用，是規劃退休理財時必須特別重視的一環，除了要有充足的醫療保險外，也要透過長期累積退休資金，以支應額外的醫療開銷。

國人平均個人醫療費用支出情況


單位：元
資料來源：行政院衛生署，2006年度

關鍵因素三、通膨風險：時間殺手讓錢愈變愈薄

通膨就像安靜的竊賊，無聲無息地讓資產的實質購買力降低，也就是今天的1元不等於未來的1元。假設以每年通膨率3％計算，現在100塊錢能買到的東西，20年後要用180元才能買得到。

根據聯博的研究顯示，1980～2006年全球每年平均通膨率達3.7％，在高油價的威脅下，聯博預估今年全球平均通膨將升高到4.3％，全球新興國家平均通膨預估將急遽竄升到7.8％高水位，若不及早正視通膨風險，資產將會縮水。

依內政部統計，國內65歲以上老人認為每月至少需要2萬元的生活費。若以同樣的生活條件，在3％通膨率下，聯博估計，20年後每月要準備3萬6千多元才夠花。要能有效對抗通膨，聯博資產管理表示，股、債投資是相對較佳的工具，長期來看，股票又略勝一籌。

股債打敗通膨的機率


說明：股票依S&P 500指數計算，債券依美國長期政府公債(1950-1973年)、雷曼兄弟政府信用指數(1974-1975年)、雷曼兄弟美國綜合指數(1976-2005年)計算
資料來源：聯博

因應之道：及早進行退休理財規劃

雖然規劃退休不只是錢的問題，但是長壽等風險迫使退休規劃必須做到累積充足的退休經濟泉源。

因為長壽風險，退休前要使財務準備極大化，退休後要使退休金的使用期間盡可能延長。針對醫療風險，在計算退休生活費時，應該加上可能的醫療支出。最後，通膨風險的防範，是必須以高於通膨的目標報酬率來累積退休金。

基於此三大風險，需準備支付達數十年生活的龐大退休金，聯博建議，最好的因應之道就是及早進行退休理財規劃，同時利用定期定額投資等行動方案，養成固定儲蓄、長期且持續性地儲存退休金，以支應壽命延後下增多的退休生活支出，和日益升高的醫療支出及通膨帶來資產縮水的壓力。

及早規劃與採取行動，才能讓退休金與壽命一樣長久。