中投正“隱身出海” 34億救援日本最大不動產公司
新聞來源: 每日經濟新聞 於December 16, 2008 20:33:30 敬請注意:新聞取自各大新聞媒體，觀點內容並不代表本網立場！
日前有日本權威媒體報導稱，日本最大不動產基金可能正接受來自中投的投資
一邊自稱 “當前不敢投資海外金融機構”，另一邊卻在“隱身”出手投資日本不動產基金？日前，日本媒體將這一疑問的推測答案指向了中國投資有限責任公司（以下簡稱“中投”）。
11月26日，日本最大不動產基金“太平洋控股”公告提示，截至2009年2月前，幾家中資地產公司將以購買公司優先股及公司債的方式，注資475億日元（約合人民幣34億元）。 隨即有日本媒體報導推測稱，上述幾家中資地產公司的幕後其實是——中國主權財富基金中投公司（CIC）。
12月初，中投董事長樓繼偉剛剛表態稱，“當前我不敢投資金融機構，如果它們破產，我將一無所有。”而自去年成立以來，中投已先後在對黑石和大摩的出海投資上吃了不小的“浮虧”（詳見12月4日《每日經濟新聞》相關報導）。
對於 “中資地產企業東渡投資”一事，日本媒體保持了高度關注，因為此消息不啻為許多瀕臨破產的日本地產公司注射的一劑“強心針”！中投有關負責人則未對此作出正面回應，只是稱中投的投資會據市場情況而為。
問題1：為何指向中投
11月26日晚，日本太平洋控股公司主頁上公佈了題為《通過中柏Japan公司籌資的契約書》的公告，其中有一處顯眼地寫道，“公司本次投融資計畫，成為中國政府所鼓勵的 ‘走出去’戰略中堅實的一環”，公告還反復提到，實施此次聯合私募基金籌資計畫是其開展日本不動產資產運用事業的橋頭堡。
公告發佈次日，有日本媒體便質疑：公告中為何不公佈那些聯合出資475億日元的中資公司的名稱？
11月30日，《日本經濟新聞》發表題為《中資伸援手買不動產基金企業名不詳令市場疑心》的深度報導，直接質疑上述中資地產公司的真偽。12月1日，日本知名雜誌《鑽石》週刊披露稱，對太平洋控股施加援手的，正是持有 2000億美元可用資產的中投公司。據稱，《鑽石》週刊向日本金融界消息靈通人士瞭解獲悉，幕後“隱身人”為中投的可能性極大。
據報導，受金融危機波及，太平洋控股這家日本最大不動產信託公司經營已陷入困境，股價低迷，其評級一度被調低為“賣出”。而自從向幾家中資地產公司籌資事項被披露之後，日興花旗立刻將其評級調高至“買入”，此舉亦引起日本同行“豔羨”。
實際上，今年9月底，太平洋控股曾與日本大和證券進行過求援談判，未達成協定。
問題由此而來：為何日本國內企業對太平洋控股困境 “視若不見”，反倒是中資企業的“遠水”施以援手？更進一步，日本媒體為何會將猜測的對象指向曾在出海投資上有過教訓的中投？
問題2：為何是中資房企
問題還遠不止這些。
12日，日本首相麻生太郎宣佈了新的23萬億日元經濟刺激方案。當晚，在日本經營一家不動產資產運用株式會社的山口先生給《每日經濟新聞》記者打來電話，“我是來調查一件事的，我想知道是哪些公司出資給了太平洋控股。”
“日本現在房地產市場普遍資金短缺，這則新聞令日本人‘眼前一亮’——怎麼能夠從中國拿到資金投資日本的房地產？很多人覺得無法想像的”，山口說道，“而且裏面涉及很多具體的條款，我問了它（太平洋控股）裏面的一些朋友，據說目前資金還沒到位。”
據悉，在上世紀80年代經濟泡沫破裂之前，日本房地產公司主要通過抵押方式從銀行貸款。泡沫破碎之後，經過漫長的等待，日本地產業才迎來融資多管道的春天。2000年，日本頒佈了改定的《投資信託以及投資法人相關法》，不動產投資信託也應運而生。
“等到報紙都開始報導有哪些中資地產公司投資了它的話，我們的機會就不多了”，山口直言不諱地告訴記者。
“除了報導，我還看了其他一些更詳細的資料。如果僅僅是中國香港的幾家地產公司，要湊足470多億日元資金，不那麼容易”，他分析道，“上海的上市公司還有政府機構肯定也參與了。”
他還向記者坦露了胸中的疑惑，“我也瞭解中國房地產行業的情況，其實他們也很缺錢。為什麼這些中國的上市公司會聯合起來把錢投向國外呢？到底是哪些公司？”
問題3：中資東渡機遇顯
“如果這種方法可以操作的話，我想很多公司都會去效仿”，山口說道，“但至今一直沒有新的消息。”
山口還告訴記者，現在用現金投資的可能性已經越來越小，大都是用REITs（房地產信託投資基金）的形式，也就是“借”人家的錢來投資，那樣風險會相對分散。而當前從風險與利潤的平衡角度來看的話，日本東京是個不錯的選擇。
儘管如此，中資地產公司將如何在“投資東京”一事上分得一杯羹，卻仍是一個問號。
從上述日本不動產信託基金的角度來看，他們想知道中國有哪些產業的資金是相對 “過剩”的，這些“充裕”的資金想投資哪些領域？山口表示，“在中國國內房地產市場與國外尤其是東京房地產市場中，他們更傾向於哪一個？如果屬於後者，我們公司十分願意效仿。”
“這次美國金融危機以後，全球各大房地產市場受到嚴重打擊，目前來看，可能東京市場好一些，其次可能是新加坡市場等”，山口說，“投資就是往利潤高的地方走，如果太平洋控股這個方案可行的話，很多公司都會很感興趣的。也可以理解成把中國相對餘裕的資金，投到利潤最高的地方去。”
瞭解到上述諸多疑問後，記者隨即分別向中投公司的公關外事及投資部門瞭解此事，公司公關部負責人吳女士表示，中投公司不會對單筆的投資做額外的披露，也不願對此事發表評論。她表示中投公司只是根據市場情況進行必要的投資。
