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精選月配息基金每月配息又賺增值

　編者按：「固定收益產品大搜索」，此專欄每週三刊登，針對市面 上固定收益產品的特點作介紹，並作績效評估，以利穩健投資者作選 擇標的時參考。

　　張先生買了一百萬元可以月配息的共同基金，每個月就收了四千元 的利息，而且去年五月底買進時每股淨值十元，目前基金淨值已突破 了十一元，讓他樂不可支。由於該基金年化配息率是四．八％，他說 ，未來只要買五百萬元共同基金，退休後每個月就有二萬元生活費， 真的不失作為退休規劃的投資商品！ 　到底那一檔共同基金可以讓投資人「有吃又可拿」，每月配息，基 金淨值又可持續增值？張先生說，他買的是寶來投信的全球不動產證 券化基金。他是該基金去年五、六月成立時買的，原本年配息率是三 ．六％，今年三月份又提高至四．八％，張先生表示，除了每月收利 息外，該基金淨值還持續上漲中，七月十四日淨值已達一一．○二元 。

　　除了一般人熟知的銀行定存可以配息外，目前市面上也有許多報酬 較高，但風險還算低的金融商品可以選擇，例如REITs、每月配息基 金、連動債等，目前市面上具固定配息特色的金融商品，包括定存、 不動產證券化(REITs)、績優股票及連動債等，平均的報酬率在三～ 五％，其中績優股票的投資報酬率最高風險也最高，定存的報酬最低 ，相對風險也最低。和銀行年利率比時，年收益率高達四％以上的月 配息基金是相當吸引人。

　　除了上述基金之外，在國內還是可以買到其他月配息基金，不過， 全部都是境外基金，根據初步統計，年化配息率高達四．八％以上者 的已核備境外基金還有十一檔（上表），其中大聯高收益債券基金的 年化配息率高達八％以上，此外，年配息率已達六％以上的境外基金 還有大聯美國高收益債券基金、富蘭克林坦伯頓公司債基金、保德信 美國高收益基金及景順策略債券基金等，換言之，在退休前只要準備 一千萬元，買月配息基金，每個月就有五萬元利息收益。

　　由於這些月配息基金都是來自於海外，在民國九十八年之前海外所 得尚不用課稅之前，頗吸引穩健投資人認購作為中長期投資，至於未 來境外所得課稅之後，月配息基金是否還會受投資人青睞？基金業者 說，「施行細則還沒有公佈，目前還不知道該如何因應。」

[ 本帖最後由 CS00437040 於 2006-7-24 00:02 編輯 ]