景氣回溫 外資看好電子Q2錢景

法人看好，在新台幣貶值再加上景氣能見度提高下，電子類股的股價可望再展雄風。

以半導體產業為例，美林證券認為，在DRAM現貨價格走揚，與IC設計需求增溫的推升下，台灣半導體業4月整體營收比3月成長3.3 ％，高於過去4年的1.3％平均值。

不過，因DRAM的價格上揚走勢恐不會維持太久，因此存貨水位減少及毛利率走強的晶圓代工產業，反倒是未來半導體業成長的動能。

美林證券就看好台積電第2季的表現會優於產業整體平均值，其中新興市場的表現，將是影響晶圓代工訂單的關鍵。高盛證券則表示，為了提前因應下半年的傳統旺季，目前晶圓代工因存貨水準來到低點，已有開始補貨的跡象。

由於DRAM價格恐難持久，美林建議投資人對DRAM產業及IC設計業，逢高就應開始找賣點。至於台積電則被美林及高盛同列下波加碼名單。不過，台積電昨天雖是本波實施庫藏股的首日，但股價卻小挫0.3元，收在68.6元。

而之前外資連續多日賣超的鴻海家族，近日也成為法人積極回補的焦點。鴻海昨天爆出逾7萬張的大量，居台股成交量之冠。瑞信證券認為，鴻海目前本益比掉到13倍以下，已是相對低點，下半年在產業多款新機出爐下，代工見長的鴻海將可望出頭天。

而瑞信證券也認為，第2季新台幣兌美元匯價走穩，有利於台灣科技產業出口業績，電子類股近期也將大幅縮短與韓國科技類股的差距，外資法人可望把資金由南韓的三星和LG，轉進台灣的台積電與鴻海。

至於麥格理證券則認為，電子產業中應以品牌業者未來利多題材比較豐富，包括宏達電、華碩、友達等產業龍頭，才是投資人值得留意的焦點。