泰水災斷鏈？ PC及硬碟廠庫存可支應至12月上旬 影響有限

【鉅亨網記者蔡宗憲 台北】

本周台股盤面上最熱門的話題非毒蘋果莫屬，不過除此之外，還有一項議題慢慢發酵，就是泰國水災對供應鏈造成的影響狀況，硬碟大廠WD(Western Digital)已宣布關閉 2 座廠房，並表示泰國水災對供應情況產生明顯的影響，市場擔憂此舉將使第 4 季PC產業再有斷鏈危機，連帶影響周邊相關零組件的需求。

WD關閉兩座廠房，由於其泰國廠區占整體WD產能比重約 6 成，因此約有20%的供應產能受到影響，市場解讀影響層面有限，但真正衝擊較大的是部分關鍵零組件，例如硬碟馬達供應不及，恐對整體硬碟產業造成影響，專攻硬碟馬達的日本電產(NIDEC)，在泰國生產產能約占其整體產能比重達25-30%，在市場市占率高達75%，因此NIDEC減產，影響整體硬碟供應情況的程度反而較為可觀。

不過，外資德意志證券認為，雖然硬碟供應吃緊，但PC代工廠端針對零組件仍有4-6周的庫存水位，而硬碟廠本身也有足夠的存貨可支撐至12月上旬，因此WD與NIDEC的減產，對整體PC第 4 季供應影響有限。

不過，由於硬碟馬達供應量在第 4 季還是向下滑落，因此將對產業造成些微影響，預估至明年第 1 季效應才會逐步散去。

而也因PC方面受影碟供應微幅影響出貨，因此德意志認為，上游PC晶片針對PC廠也會放慢晶片出貨腳步，以免暴露在過高的庫存水位風險之下，預估第 4 季半導體(晶圓代工與後段封測)營收，受泰國水災斷鏈影響的幅度約為0.3-0.8個百分點。

NB代工業者指出，目前泰國水災的影響情況還在觀望與了解中，不過第 4 季的出貨目標與成長預期皆沒有改變。