《半導體產業分析》擁擠的手機晶片市場預期將進一步整合

路透紐約電---近期市場的一連串交易顯示手機晶片市場將進一步整合,一些小公司不是向大的聯盟靠攏,就是被市場掃地出門.

諾基亞最近宣布,將向意法半導體,Broadcom和英飛凌購買手機芯片,此舉有可能削弱高通(Qualcomm)和德州儀器在該市場的影響力,這兩家企業一直是諾基亞的長期供貨商.

投資者認為,這些交易的達成是Broadcom和意法半導體取得的關鍵勝利,因來自諾基亞這種手機大廠的需求,料可確保他們的產品銷量有一個大幅增長,足以幫助他們承擔在資本密集型的半導體產業中的競爭成本.

巨積(LSI)周一表示,將退出無線通訊晶片市場,因為除了主要的客戶三星電子<005930>之外,還需要其他的大客戶.將把無線通訊晶片部門售予英飛凌.

基頻晶片是手機的關鍵零件,這一市場約有20家生產商.

一些分析師認為,手機廠商並不排斥新的供貨商,這種開放的態度對更多小企業頗為有利,Marvell Technology,聯發科技<2454>和展訊通信未來都有可能贏得訂單.

但對實力較弱的供應商而言,可能意味著更大的障礙.新交易的達成意味著手機廠商會更變本加厲地壓價,而高通和德儀則更有誘因來吹捧炫耀他們的技術優勢.

Global Crown Capital的David Wu估計,要在手機晶片市場生存下去,10-15%的市場份額必不可少.

這種向手機廠商提供零件的業務成本變得愈來愈昂貴,愈來愈少的廠商能夠進行有效益的投資."Wu表示.

根據iSuppli的數據,去年德儀和高通分別握有約20%的手機芯片市場份額.飛思卡爾半導體(Freescale Semiconductor)以9%的份額排在下一位,但這樣的份額可能無法保住,因為其主要客戶摩托羅拉(Motorola)亦增加對德儀和高通採購.

而Broadcom去年只有1.4%的市場份額,意法半導體也不過將近6%,這意味著他們必須要非常努力才能獲得Wu所認為的生存門檻,遑論想要趕得上德儀和高通.

**存在產業整合的必要**

但是,如果Broadcom和意法半導體打算挑戰德儀和高通,那麼收購規模更小,市場份額不值一提卻擁有領先技術的同業,或許是合理的選擇.

"在這個過分擁擠的市場裡,總會有人退出或者出售業務,"iSuppli分析師Francis Sideco說,"選擇一家規模較小但擁有利基技術的企業,這也許是個好主意."

手機廠商也有必要擔心能否倚重可能退出市場的供貨商.

"這是一個很大的憂慮,"Sideco表示,但他沒有進一步預測誰將成為下一個收購目標.

近期的產業交易還包括,私人股權投資公司收購飛思卡爾和原飛利浦旗下的恩智浦(NXP).

Marvell收購英特爾(Intel)的手機芯片部門,根據iSuppli,其今年第一季以2%的市場份額排在第十.

但一些分析師點名看好Marvell,因為該公司是頗受歡迎的黑莓無線電郵產品生產商Research In Motion 的供貨商.

Needham & Co.分析師Edwin Mok指出,隨著兼具電腦功能的智能電話(smartphone)的需求增加,Marvell與RIM的淵源可能有助於其贏得新的客戶.

雖然諾基亞表示,對目前以六家晶片廠商作為基本供應商的計劃感到滿意,但Mok表示該公司最終可能會在不同區域選擇新的供貨商.

"可以想像得到,諾基亞到一定時候可能會選擇聯發科或展訊通信的產品",如果他們想通過簽訂亞洲供應商來進一步削減成本的話,Mok表示.Mok所在的公司在6月幫助中國展訊通信有限公司在Nasdaq上市,但Mok表示,他並不擁有該公司股權.(完)

--翻譯 鄭茵;審校 高琦